Modelos de saltos vs modelos de choques para la valuación de opciones en ambientes de alta volatilidad

Héctor Enrique Ortiz-Aguilar; Francisco Venegas-Martínez; Francisco Ortiz-Arango

doi:10.29201/eseconomia.v15i52.38

Artículos

Vol. 15 Núm. 52 (2020)

Modelos de saltos vs modelos de choques para la valuación de opciones en ambientes de alta volatilidad

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Francisco Venegas-Martínez^▸^▾
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DOI:: https://doi.org/10.29201/eseconomia.v15i52.38
Enviado: mayo 28, 2024
Publicado: enero 2, 2020

Resumen

El presente trabajo realiza un análisis comparativo entre los modelos de saltos y choques tomando como referencia la solución básica de Black-Scholes-Merton (BSM) (1973). Los principales resultados son que, en un ambiente de alta volatilidad, el modelo BSM sobrevalua excesivamente el precio de las opciones europeas de compra. Aunque el modelo de choques muestra una mejora en la valuación, el modelo de saltos proporciona primas más adecuadas. Es decir, el modelo de saltos es una mejor alternativa para la valuación de opciones un ambiente de alta volatilidad.

Referencias

Palabras clave

mercados financieros
Valuación de opciones
modelos matemáticos

Cómo citar

Modelos de saltos vs modelos de choques para la valuación de opciones en ambientes de alta volatilidad. (2020). Revista Eseconomía, 15(52), 9-45. https://doi.org/10.29201/eseconomia.v15i52.38

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