Portafolios del mercado bursátil mexicano que minimizan una medida coherente de riesgo sujero a restricciones de rendimientos esperados y ventas en corto

Claudia Ivett Covarrubias-Sánchez; Isela Elizabeth Telléz-León; Francisco Venegas-Martínez

doi:10.29201/sft7m365

Artículos

Vol. 13 Núm. 49 (2018)

Portafolios del mercado bursátil mexicano que minimizan una medida coherente de riesgo sujero a restricciones de rendimientos esperados y ventas en corto

Claudia Ivett Covarrubias-Sánchez
Isela Elizabeth Telléz-León
Francisco Venegas-Martínez

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DOI:: https://doi.org/10.29201/sft7m365
Publicado: diciembre 28, 2018

Resumen

Este trabajo obtiene portafolios óptimos formados con activos del mercado mexicano de capitales que minimizan una medida coherente de riesgo sujetos a restricciones sobre rendimientos esperados y ventas en corto. Particularmente, se utiliza como función objetivo el valor en riesgo condicional (CVaR) de acuerdo con la metodología propuesta por Rockafellar y Uryasev (2000). Esto permite calcular los pesos óptimos (proporciones óptimas) de cualquier signo para el CVaR a diferentes niveles de confianza mediante un problema de programación lineal. Por último se muestra evidencia empírica de que, en el caso mexicano, el CVaR óptimo con pesos no negativos proporciona mejores resultados que el VaR durante el periodo 2014-2016.

Referencias

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Palabras clave

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Cómo citar

Portafolios del mercado bursátil mexicano que minimizan una medida coherente de riesgo sujero a restricciones de rendimientos esperados y ventas en corto. (2018). Revista Eseconomía, 13(49), 9-37. https://doi.org/10.29201/sft7m365

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